LES TAUX SAOUDIEN AU PLUS HAUTS DEPUIS 2009

April 24, 2016

Le taux d’intérêt directeur en Arabie Saoudite a grimpé au plus haut niveau en sept ans que la crise du pétrole et a augmenté les emprunts du gouvernement et a mis une pression supplémentaire sur le financement de la banque dans la plus grande économie arabe.

L’Arabie Taux trois mois interbancaire offert, un point de référence utilisé pour taux des prêts , a progressé de 1,5 points de base à 2,004 pour cent le dimanche, dépassant de 2 pour cent pour la première fois depuis Janvier 2009, selon les données compilées par Bloomberg. les données montrent que le taux a augmenté de 46 points de base cette année, soit la plus forte augmentation pour la période depuis 2005.

-en bleu prix du pétrole (droite)      en blanc taux d’intérêt (gauche)

Les banques sentent le resserrement de plus de 60 pour cent de la baisse du pétrole depuis le milieu de 2014 limites les dépôts, tandis que le gouvernement augmente les emprunts pour couvrir un déficit budgétaire de 87 milliards $ cette année. La recherche de financement peut obtenir un certain soulagement ce mois-ci après que trois personnes ayant une connaissance de l’affaire a déclaré en Mars ,l’Arabie saoudite est prête à sceller un prêt de 10 milliards $ auprès des banques internationales.

“Nous avons vu les dépôts du gouvernement dans le système bancaire diminuer, dans le même temps ses besoins d’emprunt ont augmenté, « Monica Malik, économiste en chef à Abu Dhabi Commercial Bank PJSC, a déclaré par téléphone. « Cela se reflète dans la hausse des taux interbancaires ainsi que l’Arabie Saoudite se tournant vers le marché international pour lever un emprunt syndiqué de limiter davantage domestique resserrement de la liquidité. »

Le déclin de l’huile a poussé l’Arabie Saoudite pour poster un déficit budgétaire d’environ 16 pour cent de la production économique en 2015, son plus grand depuis 1991, selon les données compilées par Bloomberg. Le gouvernement a augmenté de 98 milliards de riyals (26 milliards de dollars) de la vente d’obligations aux institutions locales l’année dernière, et devra probablement vendre environ 120 milliard riyals de dette en 2016, Saudi Fransi Capital  a dit en October.

prêt-dépôt le ratio des banques saoudiennes aggravé à 88,1 pour cent en Février à partir de 86,1 pour cent en Janvier, selon le rapport mensuel de l’Agence monétaire de l’Arabie Saoudite.

La banque centrale en Février a assouplies les règles sur les prêts bancaires pour stimuler la croissance, ce qui leur permet de prêter l’équivalent de 90 pour cent de leurs dépôts, contre une limite antérieure de 85 pour cent.

 

http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-04-24/saudi-key-rate-climbs-to-2009-high-as-funding-squeeze-tightens


Arabie déclare avoir besoin de $ 10 milliards de prêts

le 20 avril

Arabie Saoudite a scellé son premier prêt depuis au moins 15 ans, qui cherche à combler un trou budgétaire estimé à environ 100 milliards $ cette année, trois personnes ayant une connaissance de l’affaire ont dit.

Le gouvernement paiera les prêteurs environ 120 points de base au-dessus du taux interbancaire offert à Londres, y compris la marge et frais, pour l’installation de 10 milliards $, les gens ont dit, demandant de ne pas être identifié comme l’information est privée. Le prêt aura une durée de cinq ans et devrait être signé avant la fin de Avril, les gens ont dit. Qatar a soulevé un prêt de cinq ans de 5,5 milliards $ au prix de 90 points de base au-dessus du Libor en Décembre.

Arabie Saoudite n’a pas emprunté international depuis au moins 1999, selon les données compilées par Bloomberg. Le pays est à la recherche d’autres sources de financement pour combler un déficit budgétaire qui devrait atteindre près de 18 pour cent de la production économique cette année, selon basée à Riyadh Jadwa Investment Co. Le royaume sera prepare  pour une vente d’obligations et lancer un programme de deux ou trois ans une fois qu’il conclut l’accord de prêt, le ministre d’État Mohammad bin Abdulmalik Al-Sheikh a déclaré le mois dernier.

“Ce prêt était un bon moyen de tester l’eau avant une émission obligataire souverain, « Monica Malik, économiste en chef à Abou Dhabi Commercial Bank, a déclaré par téléphone le mercredi. « L’amélioration récente du prix du pétrole et la forte demande des investisseurs signifie qu’ils peuvent être en mesure d’émettre une obligation plus grande que cela aurait été le cas à la fin de l’année dernière.”

Le ministère des Finances a refusé de commenter.

Downgrade de crédit

La cote du royaume a été abaissé d’un niveau à AA-, le quatrième plus haut niveau d’investissement, par Fitch Ratings plus tôt ce mois-ci. Standard

Un grand groupe d’États-Unis, les banques européennes, japonaises et chinoises sont prête les fonds, les gens ont dit. la demande initiale de l’Arabie saoudite pour autant que 8 milliards $ a été largement sursouscrite, permettant au pays d’augmenter la taille de la transaction, les gens ont dit. Verus Partners, un cabinet boutique consultatif mis en place par d’anciens banquiers Citigroup Inc. Mark Aplin et Andrew Elliott, conseille le gouvernement saoudien, les gens ont dit. À 10 milliards $ du prêt est le plus grand d’être soulevée dans le Moyen-Orient depuis Saudi Aramco, le plus grand producteur de pétrole du monde, obtained a $10 billion facilité de financement en Mars l’année dernière.

Jusqu’à présent, le gouvernement a financé son déficit en puisant dans ses économies et en appuyant sur les banques locales. l’émission de dette internationale et les emprunts bancaires seront importants pour réduire la ponction sur les réserves de change et le resserrement des conditions de liquidité chez les prêteurs locaux, a déclaré Malik. Les réserves de change détenues par la banque centrale ont chuté de plus de 100 milliards $ et le programme obligataire domestique a poussé à la hausse les taux interbancaires à leur plus haut niveau depuis Janvier 2009.

Le royaume a besoin de diversifier ses sources de financement et trouver des alternatives à tout simplement d’émission de la dette locale et taraudage réserves de change dans le cadre d’une décision de politique financière prudente, « John Sfakianakis, directeur de la recherche en économie au Centre de recherche du Golfe, a déclaré par téléphone.

http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-04-20/saudi-said-to-agree-terms-on-10-billion-loan-to-fund-deficit


Arabie Saoudite dit à assouplir les règles de prêt pour stimuler la liquidité

Arabie Saoudite est l’assouplissement des règles sur les prêts bancaires pour stimuler la croissance dans la plus grande économie arabe, deux personnes ayant une connaissance de l’affaire dit.

Les banques ont été informés qu’ils peuvent prêter l’équivalent de 90 pour cent de leurs dépôts, contre une limite antérieure de 85 pour cent, par l’Agence monétaire saoudienne le dimanche, les gens ont dit, demandant de ne pas être identifié comme l’information est privée. Le mouvement fait suite à une demande du comité des trésoriers du pays à alléger les contraintes de liquidité, l’une des personnes dit.

Arabie Saoudite cherche à relancer son économie et stimuler le crédit que l’effondrement des dépenses du pétrole et du gouvernement souche du système bancaire. Le  taux interbancaire a trois mois d’ Arabie Saoudite  a augmenté à 1,73 pour cent, le 3 février, son plus haut en sept ans, selon les données compilées par Bloomberg. Les paris pour une dévaluation du rial atteint leur plus haut dans environ deux décennies en Janvier, même après que le pays a promis de maintenir l’ancrage de sa monnaie.

Interbank rates in Saudi Arabia have spiked amid a slow down in deposit growth and higher government borrowing
Les taux interbancaires en Arabie Saoudite ont grimpé au milieu d’un ralentissement de la croissance des dépôts et des emprunts publics

Les appels et les e-mails envoyés à SAMA, que la banque centrale est connu, après les heures de bureau à Riyad ont pas été immédiatement retournés.

“Ceci est une mesure de confiance stimulant par SAMA pour accroître la liquidité dans le système, « John Sfakianakis, un économiste basé à Riyad, a déclaré dimanche soir par téléphone. « SAMA est dit que les banques dans un environnement de faible masse monétaire qu’il prendra des mesures pour veiller à ce que le crédit est disponible pour le secteur privé.”

revendications Banque

Le ratio des créances bancaires sur le secteur privé pour le total des dépôts a augmenté à 85 pour cent à la fin de Décembre, en hausse de 80 pour cent à la fin de 2014, selon les données sur le site Web de la banque centrale. Cinq des 11 banques commerciales en Arabie Saoudite a dépassé le cap de 85 pour cent à la fin de 2015 sur la base de rapports financiers préliminaires, Aqib Mehboob, analyste senior chez Saudi Fransi Capital, a déclaré par e-mail le dimanche.

“Cette directive rapporté SAMA semble viser à faciliter la liquidité dans cet environnement de dépôt faible et de faire baisser les taux interbancaires « , a déclaré Mehboob. «L’expansion dans la limite devrait être favorable à la croissance du crédit dans la première moitié de 2016, donc un impact positif sur la rentabilité du secteur bancaire, qui sera également soutenu par la hausse des taux d’intérêt de base.”

Le Tadawul All Share Index bancaire a augmenté de 1,8 pour cent à 13.451 points 11h40 à Riyad aujourd’hui, alors que l’indice de référence Tadawul All Share Index a augmenté d’environ 1,1 pour cent.

Le royaume prend des mesures sans précédent pour consolider ses finances publiques et de réduire la dépendance de l’économie sur le pétrole. Le gouvernement a augmenté les prix du carburant et couper des dépenses dans le budget de cette année pour réduire un déficit qui aurait pu être le plus large depuis 1991 l’an dernier. Le Fonds monétaire international basé à Washington prévoit que la croissance économique en Arabie Saoudite de 1,2 pour cent cette année, son rythme le plus lent depuis 2002.

les avoirs extérieurs nets de la banque centrale a chuté plus de 19 milliards $ en Décembre et le royaume a perdus ses réserves au milieu du plongeon du prix du pétrole. Les réserves ont diminué d’environ 3 pour cent à plus de 608 milliards $, ce qui porte la baisse en 2015 a $ 115 milliards, selon les données de la banque centrale. Alors que les réserves de l’Arabie Saoudite restent parmi les plus élevés dans le monde, la chute souligne la lutte du royaume pour faire face à la chute des prix du pétrole.

Le pays a également exploiter le marché de la dette locale pour financer un déficit budgétaire prévu par le FMI à 14 pour cent du produit intérieur brut cette année. Il sera probablement vendre environ 120 billion riyals of debt en 2016 pour soutenir ses finances, Saudi Fransi Capital a déclaré en Octobre. L’an dernier, le gouvernement a augmenté de 98 milliards de riyals par la vente d’obligations aux institutions locales.

Le régulateur du marché de l’Arabie saoudite a également augmenté le montant que les fonds d’investissement peuvent allouer à la dette publique à 35 pour cent de l’actif net, en hausse de 10 pour cent, Maaal site de nouvelles a rapporté lundi, citant des personnes qu’il n’a pas identifié.

http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-02-14/saudi-arabia-said-to-ease-rules-on-bank-loans-to-boost-liquidity

traduction : rocbalie & google translate

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